Портфель инвестора – принципы формирования для новичков

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Портфель инвестора – принципы формирования для новичков». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Обычно брокеры дают вам выход на Московскую биржу, но иногда доступна и Санкт-Петербургская. Соответственно, приобрести можно активы, которые там продаются. На зарубежные биржи с ИИС выхода нет, но бумаги иностранных компаний приобретать не запрещается.

Шаг #3: переоценка распределения активов внутри портфеля

После того, как вы составили портфель, необходимо постоянно его анализировать и проводить ребалансировку. Это нужно потому, что изначально удачно подобранные параметры по распределению различных активов, со временем начинают работать хуже. Ситуация на рынке меняется, возникают и проходят кризисы, они могут затрагивать как конкретную отрасль, так и всю экономику в целом.

Меняться может и финансовое положение самого инвестора, его будущие потребности в деньгах, даже отношение к риску. При возникновении таких изменений, нужно вносить корректировки в портфель. Если вы чувствуете, что вам все труднее переживать просадки портфеля в угоду выбранной стратегии, это знак о том, что поменять нужно именно ее. Или у вас увеличились запасы денег, и теперь вы готовы действовать на бирже более агрессивно – такое тоже бывает.

Для ребалансировки нужно определить «перегруженные» и «недогруженные» сегменты портфеля. К примеру, допустим у инвестора 30% портфеля — это акции небольших компаний, а изначальная стратегия инвестирования предполагала, что акций такого типа в портфеле будет не более 15%. В таком случае нужно провести ребалансировку.

Активы с фиксированной доходностью

Основной критерий для подобных инструментов – это то, что доходность по ним можно с точностью просчитать, и она является неизменной к определенной дате по времени. Чтобы не случилось, инвестор, при условии, что он выбрал качественный и надежный актив, получает сумму запланированной доходности. Поэтому, так же данные инструменты еще называют безрисковыми, так как можно считать, что доходность по ним гарантирована, если эмитент надежен и не допускает дефолтов. В первую очередь к таким инструментам относятся облигации с фиксированным или постоянным купоном. Так же к данному классу инструментов, безусловно, относятся и банковские депозиты, но их мы в рамках нашей сегодняшней статьи подробно рассматривать не будем, так как это наиболее примитивный инструмент, который по всем ключевым инвестиционным параметрам уступает облигациям.

Облигации с фиксированным купоном характерны тем, что конкретная ставка купонного дохода по ним известна до момента их погашения, а погашение, если эмитент не допускает дефолта, всегда проходит по 100% от номинала.

Как собрать инвестиционный портфель

1. Четко сформулировать цель, так как он нее зависят срок и сумма инвестиций. Например, через год купить автомобиль за 1,5 млн рублей или к 40 годам выйти на пассивный доход в 50 тыс. рублей.

2. Определить свой риск-профиль. Можно пройти тестирование на сайте брокера или самостоятельно оценить свою терпимость к возможным убыткам.

3. Распределить активы в процентном соотношении, соответствующем вашей цели, сроку и терпимости к риску.

4. Отобрать ценные бумаги. Перед покупкой активов нужно проанализировать их надежность и потенциальную доходность.

5. Диверсифицировать инвестиции. Портфель должен был адаптирован к рыночным колебаниям, неопределенности и ошибкам. Чтобы свести риски к минимуму, нужно вкладывать деньги в разные инструменты, отрасли, страны и компании. Так отдельные инвестиции не будут существенно влиять на капитал. Если сумма инвестиций невелика, для диверсификации можно использовать биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы, ETF).

6. Отслеживать эффективность инвестиций и регулярно пополнять брокерский счет. Проверяя свои результаты, можно своевременно найти и исправить ошибки. Регулярные инвестиции помогают снизить среднюю цену покупки.

7. Ребалансировать свой портфель, то есть иногда продавать или покупать ценные бумаги, чтобы они продолжали соответствовать выбранному соотношению.

Когда не требуется инвестиционный портфель?

1. Когда доходы меньше расходов. Задача пользователя − это наладить бюджет семьи, то есть навести порядок в личных финансах. Посмотреть где можно подрезать расходы, и увеличить доходы. Только после можно задаваться вопросом, как правильно создать инвестиционный портфель.
2. Присутствуют кредиты, в особенности речь идет о потребительских займах. Изначально разбираемся с долгами, после вкладываем.
3. Отсутствует финансовая подушка безопасности, которая закроет цели по расходам в ближайшие три месяца.
4. Отсутствует долгосрочная цель. Поскольку инвестиционные портфели создаются на срок от 5 лет и более. При этом пять лет − это самый краткосрочный горизонт планирования.

Сейчас такое время благодатное и очень продвинутое, что не заниматься инвестированием нельзя просто. Хотя бы пробовать надо маленькими шагами. Сейчас практически любой человек может им заниматься через собственный смартфон, даже не имея ноутбука.

Но! Для достижения стабильного и не случайного результата нужно все-таки учиться инвестированию. Ну и важна ваша самодисциплина и контроль над эмоциями. Все эти составляющие помогут вам составить и периодично улучшать ваш портфель и управлять вашим капиталом.

Какой путь к финансовой независимости выберете вы,это решать только вам! Но не забывайте о том, откуда берутся на рынках деньги? Их приносят такие же участники торгов, как и вы . И вряд ли они захотят вам их так просто отдать, скорей заберут у вас последние! Потому что обучены, а вы нет!

Это вам блок мыслей для размышления о вашем становлении, как инвестора!!!

Шаг 5. Составьте портфель с учетом защитного и ликвидного блоков

Начинайте инвестировать в составленный под цели портфель, только когда убедитесь, что он защищен от непредвиденных расходов. Такие расходы вынуждают изымать средства из вашего портфеля и нарушать стратегию в самое неподходящее время.

Для этого следует добавить в портфель 2 составляющие: ликвидную и защитную.

Защитный блок должен страховать вас на случай потери работы, смерти, потери трудоспособности, критических заболеваний, потери/утраты/порчи имущества, гражданской ответственности перед третьими лицами и т. д. В противном случае вам придется экстренно изымать деньги из портфеля, что может привести к убыткам из-за несвоевременного выхода из инструментов.

Этот блок включает страхование жизни, имущества, гражданской ответственности, ДМС, ритуальное страхование, страховку от потери работы и т. д. Желательно, чтобы на все страховые программы у вас уходило не более 5% годового дохода.

Ликвидный блок необходим для финансирования мелких непредвиденных расходов, чтобы не изымать деньги из портфеля. Также этот блок позволяет не упустить уникальные инвестиционные возможности на рынке. Этот блок покрывается доходной картой, а также депозитами с частичным снятием, фондами денежного рынка и краткосрочными облигациями инвестиционного рейтинга. Минимальный размер ликвидного блока – 3 ежемесячных расхода семьи, а лучше 6.

Инвестиционный блок – ядро портфеля под цель, которое включает сочетание различных инвестиционных инструментов:

• под ваши цели по срокам, валюте, частоте изъятия;
• под ваши ожидания риск/доходность;
• под ваши возможные ограничения по налоговому, валютному резидентству и гражданству;
• сучетом рисков развода и взыскания.

Кратко: как сформировать инвестиционный портфель?

• Формируйте портфель с учетом своей цели — накопить на дом, безбедную старость, новую машину или поездку.

• Определите сроки накопления и сумму, которую будете ежемесячно вкладывать.

• Проведите тест на риск-профиль с помощью зарубежных или отечественных сайтов.

• Распределите свободные деньги по депозитам, ОФЗ, акциям и облигациям разных компаний с учетом риска.

• Главное правило инвестора помимо диверсификации рисков — вкладывать только свободные деньги, которые вам не понадобятся в ближайший год.

Существуют инвестиционные компании, предлагающие вложить деньги в доверительное управление, ПИФы или иные продукты. Например, это могут быть структурные облигации, которые являются рискованным вложением, но новички не осознают реального риска. Из-за низкой финансовой грамотности многие решают доверить свои кровные деньги фондам или брокерам в надежде, что они заработают для вас больше, чем может дать рынок. Но чаще это ошибочное мнение.

Доверительное управление имеет существенные риски. Большинство управляющих фондов не могут перегнать значение фондового индекса.

Зато каждое физическое лицо может самостоятельно купить голубые фишки, при этом с большой долей вероятности вы заработаете на горизонте от 1 года. Например, самые крупные: Сбербанк, Газпром, Лукойл, ГМК Норникель. Причём заработок может быть 10%, 30% и даже 50%. Конечно, от падения никто не застрахован, поэтому можно оказаться и в минусе. Но, вкладывая деньги в фонд или доверительное управление, он также может оказаться в минусе. Только при это вы ещё платите большие комиссионные. Обычно это 1-3% ежегодных взносов. Плюс к тому же есть ограничения на минимальный срок.

Распределение вложений в рамках инвестпортфеля

Инструменты в портфель подбираются согласно параметрам:

1. Тип инвестстратегии. Существует два типа стратегий:

• активная. Инструменты подбираются исходя из текущей рыночной ситуации, ребалансировка производится несколько раз в год. Активные инвесторы зарабатывают и на спекулятивных сделках. В целом, активная стратегия требует много времени и наличия опыта;
• пассивная. Здесь упор делается на ETF или ПИФы, которые достаточно точно повторяют структуру индексов. Пассивная стратегия предполагает долгосрочное владение бумагами и невысокий уровень риска, поскольку потери сглаживаются последующим ростом цен.

1. Приемлемый уровень риска. Мы уже приводили типы инвестиционных портфелей по уровню риска:

• консервативный, или защитный портфель. Сюда можно включить облигации, драгметаллы, дивидендные акции с высоким рейтингом;
• агрессивный портфель включает фьючерсы, акции развивающихся компаний, опционы. Возможно использование кредитного плеча. Уровень риска – высокий;
• сбалансированный, или умеренный инвестиционный портфель сочетает в себе инструменты как с высоким, так и с низким уровнем риска. Кредитное плечо не используется. Примерный состав такого портфеля – ОФЗ, дивидендные акции, корпоративные облигации, бумаги развивающихся компаний.

1. Диверсификация. Это принцип, согласно которому инструменты в портфеле должны минимально коррелировать между собой. Например: 50% вашего портфеля составляют акции крупных корпораций. 20% из них – бумаги сырьевого сектора, следовательно, остальные 30% желательно вложить в другой сектор, например, высокие технологии. Диверсификация портфеля может быть нескольких типов: по уровню риска, по отраслям, странам, виду ценных бумаг и др.

Процентное распределение активов в портфеле зависит от ваших личных целей и возможностей. Чуть ниже мы приведем несколько примеров портфелей для начинающих и опытных инвесторов, а пока вспомним понятие ребалансировки.

Мы разобрали несколько вариантов составления портфеля для начинающих и продвинутых инвесторов. Теперь вы знаете, как классифицировать вложения по уровню риска и типу инвестиционной стратегии.

Подводя итоги, хотелось бы отметить, что наиболее безопасный вариант для новичка – это портфель с преобладанием акций ETF. Это экономит время, издержки, а ребалансировку сделает за вас фонд. С получением опыта уже можно самостоятельно управлять инвестициями: проводить анализ, оценку и ребалансировку портфеля.

Создавая свой собственный инвестиционный портфель, вы должны быть уверены, что у вас есть цель и финансовая подушка безопасности. Не принимайте всерьез советы друзей и знакомых, обещания быстрого дохода. Квалифицированную консультацию может дать только специалист фондового рынка. Заключите договор с надежным брокером – это потребует дополнительных расходов, но поможет сохранить ваши сбережения.

Что такое инвестиционный портфель – ликбез для начинающих

По результатам исследований темы инвестиций для многих становится известно, что современная теория появилась еще в 1952 году и с тех пор только развивалась и совершенствовалась, подстраиваясь под реалии требований и экономической ситуации.

Прежде чем начать подбор, необходимо разобраться во всех подробностях, что такое инвестиционный портфель, каковы его особенности.

Инвестиционный портфель следует рассматривать, как совокупность удобных и качественных финансовых инструментов, приносящих стабильный и гарантированный доход своему владельцу.

Во время подбора подходящего варианта рекомендуется учитывать одну важную особенность: инвестиционные портфели могут различаться по показателям уровня риска.

Также нужно учитывать, какие они имеют прогнозы по прибыли, какие предлагают сроки вложений.

Подобрав подходящий набор активов, инвестор (может являться обычным физическим лицом) сможет успешно реализовать разработанную портфельную стратегию для того чтобы получать определенную сумму денежных средств.

Что такое лучший инвестиционный портфель?

Это некий субъективный вариант, который отвечает поставленным целям, задачам и ожиданиям.

Вариант стратегии подбирается, исходя из экономической ситуации, показателя уровня риска и рекомендаций брокера. Нужно отдавать предпочтение ценным бумагам крупных компаний и предприятий, способных противостоять большинству негативных проявлений на рынке.

Что такое прямые и портфельные инвестиции?

В первом случае принято говорить о вложениях, которые начинают сразу работать. Портфельные инвестиции и сложнее, так как рассчитаны на длительное по времени действие.

От прямых портфельные инвестиции в большинстве случаев отличаются показателями объема.

Инструменты портфельных инвестиций: долговые ценные бумаги (включая не только облигации, но и векселя), а также акции. Портфельные инвестиции рассчитаны на более короткий срок, чем прямые. Нужно учитывать, что они обладают большей ликвидностью.

Портфельные инвестиции имеют своей целью получение прибыли, которая осуществляется за счет получения процентов или дивидендов. Также нужно учитывать, что инвестор не ставит своей основной задачей управление предприятием или неким проектом, в которые вкладываются собственные денежные средства.

Инвестиционный портфель – современный способ преумножения вложенных средств. Инвестор, который решил сформировать прибыльный вариант, должен настроиться на изучение экономической ситуации не только в стране, но и в мире.

Ему предстоит проделать основательную и грамотную работу с разными сегментами рынка.

Дополнительно потребуется провести вдумчивое составление стратегии. Для этой цели производится тщательный подбор активов, состоящих из нескольких вариантов. Они должны отвечать поставленным срокам и целям.

Если все этапы произведены в соответствие с правилами, то инвестиционный портфель будет прибыльным. Риски для инвестора в этом случае отсутствуют. Если не учитывать реальные показатели экономики, то потери могут быть значительными.

Помочь с выбором оптимального варианта могут брокеры. Обратиться к ним рекомендуется до момента покупки акций, облигаций и иных составляющих инвестиционного портфеля.

Основные принципы формирования портфеля

В общем случае для формирования портфеля необходимо пройти через ряд следующих этапов:

1. Для начала инвестор должен сформулировать свои основные цели. Обычно при формировании портфеля инвестиций рассматривают такие приоритетные цели как:
   • Безопасность инвестиций. Здесь во главе угла стоит не приумножение капитала, а его сохранение. Наиболее подходящими инструментами в данном случае выступают банковские депозиты и государственные облигации.
   • Доходность инвестиций. Задавшись такой целью, инвестор обращает своё внимание на объекты инвестирования, приносящие регулярный доход. Это могут быть дивидендные акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и др.
   • Рост стоимости инвестиций. Портфель, ориентированный на рост стоимости, формируется из бумаг компаний имеющих высокий потенциал роста. Акции таких компаний, как правило, относятся ко второму и третьему эшелонам, а потому инвестиции в них довольно рискованны. Это удел агрессивных инвесторов.
2. Затем необходимо определиться с типом создаваемого инвестиционного портфеля. Тип портфеля зависит от вида активов его составляющих. Можно выделить следующие основные типы:
   • Реальные инвестиции непосредственно в развитие того или иного бизнеса
   • Финансовые инвестиции в рынок ценных бумаг (акции, облигации, фондовые индексы и т.п.)
   • Прочие финансовые инвестиции в банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды и др.
   • Инвестиции в оборотные средства компании, подразумевающие вложение денег непосредственно в производственный цикл предприятия, в конце которого они могут быть высвобождены.
3. Далее следует определиться со стратегией управления создаваемым портфелем. В общем случае стратегия управления подразумевает набор мер направленных на сохранение инвестированного капитала, на его приумножение и на соблюдение основных принципов заложенных при формировании портфеля (инвестиционной направленности, уровня риска и др.). Можно выделить два основных типа стратегий управления инвестиционным портфелем:
   • Активная стратегия управления. Такой тип управления предполагает постоянный мониторинг всех объектов инвестирования и подразумевает, при необходимости, быструю их смену. Такая стратегия требует солидных накладных расходов направленных на получение самой свежей и актуальной информации и на её быстрый и качественный анализ. В основном эту стратегию предпочитают агрессивные инвесторы.
   • Пассивная стратегия управления предполагает создание хорошо диверсифицированного портфеля основанного на долгосрочных вложениях с относительно небольшим уровнем риска. Такая стратегия эффективна в стабильных рыночных условиях при небольшом уровне инфляции. Требует минимума накладных расходов и подходит для консервативных инвесторов.
4. Анализ активов и, собственно, само формирование портфеля. На данном этапе рассматриваются все финансовые инструменты, удовлетворяющие выбранным выше критериям и потенциально подходящие на роль объектов инвестирования. Основное внимание, при этом, уделяется соотношению доходности к степени риска, а также уровню их ликвидности. Существует два основных метода анализа:
   • Технический анализ, подразумевающий анализ изменения цен в прошлом. Главным инструментом такого рода анализа являются ценовые графики финансовых инструментов с различными временными периодами (таймфреймами). Основная идея технического анализа состоит в том, что цена учитывает всё и, следовательно, для её понимания и прогнозирования (целиком и полностью) достаточно лишь анализа графиков. Для анализа графиков создан целый ряд вспомогательных инструментов, таких, как разного рода индикаторы технического анализа.
   • Фундаментальный анализ предполагает изучение как экономической ситуации в целом, так и в разрезе конкретного объекта инвестирования. Например, при инвестировании в акции, какой либо компании, проводится подробный анализ текущего состояния дел этой компании с привлечением всей доступной информации в виде всевозможных финансовых отчётов (которые любая публичная акционерная компания (прошедшая IPO) обязана публиковать в свободном доступе). Основной целью фундаментального анализа является выявление причинно-следственных связей тех или иных экономических факторов между собой и влияние их на дальнейшую цену анализируемого финансового инструмента.

   Принципы портфельного инвестирования

   Теперь поговорим о том, что за принципы лежат в основе формирования инвестиционного портфеля.

   Целевая направленность. Это самый главный принцип инвестирования в целом и формирования портфеля в частности. Главное, что нужно решить – для чего вы вообще вкладываете в ценные бумаги.

   Вариантов может быть несколько: сохранение денег (индексация на инфляцию), получение максимальной прибыли, получения первоначального опыта в инвестициях, приобретение навыков анализа рынка ценных бумаг в реальном времени, формирование полностью пассивного дохода и т. д. Продолжать можно до бесконечности.

   Главное, что следует помнить – необходимо ставить перед собой четкую цель, следование которой будет являться залогом правильных и успешных инвестиций.

   После формирования задачи, уже необходимо ставить более мелкие цели:

   • Найти высоколиквидные ценные бумаги для перепродажи;
   • Составить консервативный инвестиционный портфель для пассивного дохода;
   • Купить акции, которые в перспективе будут расти для максимизации;
   • В ходе торгов на бирже воспользоваться кредитным плечом для формирования навыки внутридневной торговли.

   Целей может быть много, но они обязаны быть.

   Баланс рисков и доходов. Баланс рисков и доходов – тот самый спорный момент, в котором инвесторы так и не могут найти компромисс. Одни говорят, что просто получать доход очень важно, другие считают, что именно высокие цифры прибыли делают рынок ценных бумаг таким привлекательным.

   Каждый сам должен решить уже исходя из своих целей, как именно ему балансировать на грани рискованных операций и прибыли. Но не стоит забывать, что в некоторых случаях высокая прибыль не связана с большим риском. Такое редко, но бывает.

   Инвестиции vs. спекуляции

   Как только вы решили выйти на фондовый рынок, сразу же определитесь, чем вы будете заниматься — инвестициями или спекуляциями, а может вместе тем и другим. Зачастую это две совершенно разные вещи. Как правило, термин «инвестор» используется как противоположное слову «спекулянт». Так в чем же разница между этими схожими на первый взгляд терминами?

   Временной момент. Инвестор обычно ориентируется на долгосрочные вложения — свыше года. Спекулянт может совершать по множеству сделок ежедневно.

   Источник дохода. Инвесторы ориентируются на долгосрочный фундаментальный прирост актива. Также возможно получение дивидендов, участие в деятельности предприятия посредством голосования на собраниях акционеров и т. д.

   Принцип 1. Диверсификация по разным активам

   Диверсификация по различным активам избавит от сильного проседания в непростой для экономики восстановительный период. Пресловутый COVID-19 еще не ушел с мировых горизонтов, что ведет к большой неопределенности в развитии дальнейшей ситуации. Нельзя называть стабильной и геополитическую ситуацию в мире.

   В этих условиях диверсификацию лучше всего осуществлять в следующих направлениях:

   • Акции. Хорошее решение – ориентация на дивидендные выплаты крупных компаний. Акции лучше приобретать, отталкиваясь от известных индексов.
   • Облигации. Следует ориентироваться на индекс облигаций. Для инвесторов, которые держат денежные средства в рублях, подойдет покупка через биржевой фонд корпоративных облигаций российских игроков рынка.
   • Недвижимость. Оптимальный вариант – инвестировать через ETF-фонды, предлагающие пакеты с несколькими видами недвижимости.
   
   

   Похожие записи:

   • Размер социальной стипендии сфу
   • Можно ли признать дебиторскую задолженность безнадежной без попыток ее взыскания
   • Какой налоговый режим выбрать на 2023 год, чтобы сэкономить